Chers investisseurs,

Nous sommes heureux de vous présenter notre rapport Monthly Market Update pour le mois de novembre.

Comme toujours, nous tenons à remercier chacun d’entre vous pour votre confiance et votre engagement continu aux côtés de We-Invest.

Performance de la stratégie Alpha We-Invest :

Nous évaluons comme toujours notre performance au regard de nos benchmarks, BTCUSD et ETHUSD.

Il est important de rappeler que les performances que nous indiquons sont nettes de tous frais, incluant les frais de gestion et de performance.

Ces données de performance sont indicatives ; votre rendement réel peut significativement varier selon la date de vos investissements.

Pour une analyse personnalisée, n’hésitez pas à consulter votre conseiller ou à utiliser les outils disponibles sur la plateforme Tilvest.

Notre analyse de ces résultats :

Pour le mois de novembre, la performance du Bitcoin et d’Ethereum a été notable, avec des hausses de 8,88% et 13,11% respectivement.
Notre stratégie Alpha We-Invest a affiché une croissance plus modeste de 1,20%.
Cette performance, bien que positive, est en deçà de celle de nos benchmarks.

Un événement majeur a influencé ces résultats.

Le 21 novembre, Changpeng Zhao, le CEO de Binance, a annoncé sa démission et l’acceptation par Binance de payer une amende record de 4,3 milliards de dollars suite à un accord avec le Département de la Justice américain.

Cette nouvelle est intervenue dans un contexte d’inquiétude vis-à-vis de la stabilité de la plateforme Binance (nous vous en parlions lors de notre Monthly Market Update de septembre) et a donc entraîné une panique brutale sur le marché des altcoins.
En effet, si Bitcoin et Ethereum sont présents sur un grand nombre de plateformes d’échange, beaucoup d’altcoins tirent la majorité de leur volume de Binance.

Cette chute des altcoins est visible à l’aide d’indices permettant de suivre la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies à l’exclusion de Bitcoin et Ethereum.

Cet événement a eu un impact notable sur notre portefeuille, particulièrement exposé aux altcoins à ce moment précis, et a entraîné des déclenchements de stop loss sur plusieurs positions (notamment QNT, MATIC, CHZ).

Dans les jours suivants, une exposition stratégique à Bitcoin et à certains altcoins, comme AAVE, BADGER, et ALGO, qui ont surperformé le Bitcoin, nous a permis de compenser ces pertes.

Néanmoins, notre performance globale sur le mois a été fortement impactée par cet événement.

En considérant la performance depuis le lancement de notre stratégie, nous observons une croissance globale de 5,55%.

Nous demeurons engagés à fournir une stratégie d’investissement équilibrée, visant une performance solide à long terme tout en protégeant les intérêts de nos investisseurs dans un marché dynamique et en constante évolution.

Et maintenant ?

Alors que nous tournons la page sur les événements tumultueux de novembre, il est crucial de se pencher sur les perspectives d’avenir et les implications pour nos stratégies d’investissement.

Deux événements de nature fondamentale méritent notre attention.
Premièrement, bien que la démission de CZ ait initialement provoqué une réaction négative du marché, nous pensons que l’accord conclu avec les autorités américaines et la nomination de Richard Teng, ex-PDG de la Financial Services Regulatory Authority d’Abu Dhabi Global Market, comme nouveau dirigeant de Binance, réduisent significativement les risques d’un effondrement soudain de la plateforme.
Deuxièmement, les spéculations autour de l’approbation imminente des ETF Bitcoin spot aux États-Unis continuent et s’intensifient.
Dans ce contexte, les réunions que la SEC a récemment tenu avec Grayscale et BlackRock pour discuter de leurs propositions d’ETF ont été particulièrement suivies par le marché.

Ces facteurs fondamentaux s’alignent avec un ensemble d’indicateurs techniques que nous suivons, lesquels suggèrent l’émergence d’une tendance haussière sur le marché des crypto-actifs.

En réponse à ces signaux, et afin de maximiser le potentiel de cette tendance, nous avons augmenté notre exposition au marché à un niveau record en fin de mois, avec plus de 97% de notre portefeuille investi.
Cette position nous place de manière optimale pour profiter pleinement d’une éventuelle hausse significative du marché.

Dans l’attente des développements passionnants à venir et avec l’ambition de toujours optimiser nos stratégies, nous vous donnons rendez-vous dans un mois pour notre prochain Monthly Market Update.
Nous restons à votre service et sommes donc joignables pour toute demande ou suggestion d’amélioration.

À bientôt,

L’équipe We-Invest